المؤشرات الفنية

الفيلسوف · 06-08-2009, 02:24 PM

يعتمد التحليل الفني على المؤشرات الفنية في دراسة تغير سعر السهم خلال فترة زمنية معينة، ويتم استخدام برامج مختصة في تحويل تغيرات الأسعار إلى مخططات بيانية تربط السعر بالزمن.
وتساعد المؤشرات الفنية المتداولين في اختيار نقاط الشراء المناسبة، ونقاط البيع أو الهروب. فمن المناسب لمتداول الأسهم أن يشتري السهم بأخفض سعر ممكن ويبيعه بأعلى سعر ممكن. ومن خلال المؤشرات الفنية يسعى المتادولون إلى شراء الاسهم في أقرب مكان إلى القاع السعري للسهم وبيعها في أعلى قمة يصل اليها السهم، ثم معاودة الشراء في السعر المنخفض ثانية والبيع عند الاسعار الأعلى.. وهكذا.

الفيلسوف · 06-08-2009, 02:29 PM

قناة مرور السعـر Price Channel

مؤشر قناة مرور السعر Price Channel هو مؤشر شبيه بأشرطة البولينجر Bollinger Bands ويوضح لنا نقاط الدعم و المقاومة للسهم وذلك عن طريق رسم النقاط العليا والدنيا لفترة معينة من الزمن ويعتبر من المؤشرات المتذبذبة، ويمكن استخدامه في فترة يومية أو اسبوعية أو شهرية.
ويتكون هذا المؤشر من خطين:

1- الخط العلوي: ويمثل نقاط المقاومة

2- الخط السفلي ويمثل نقاط الدعم

هناك حالتين لتفسير هذا المؤشر:
1- عندما يلامس السهم الشريط السفلي لمؤشر قناة السعر Price Channel فهذا عبارة على أن السهم اصطدم بنقطة دعم ويمكن أن يرتد في أي لحظة وتعتبر إشارة شراء لهذا المؤشر.
2- عندما يلامس السهم الشريط العلوي لمؤشر قناة السعر Price Channel فهذا عبارة على أن السهم اصطدم بنقطة مقاومة ويمكن أن يهبط في أي لحظة وتعتبر إشارة بيع لهذا المؤشر.
وهذا مثال للحالتين:

المظروف Envelope

مؤشر المظروف Envelope عبارة عن متوسطين متحركين أحدهما أعلى من الخط السعريويمثل نقطة مقاومة للسهم والآخر يكون أسفل الخط السعري ويمثلنقطة دعم للسهم وتكون حركتهم موازية لحركة المتوسط المتحرك.

عندما يصل السهم إلى المتوسط العلوي يكون في مناطق بيع أي خط مقاومة.
وعندما يصل السهم إلى المتوسط السفلي يكون في مناطق شراء أي خط دعم للسهم.

الشراء: عندما يصل السهم إلى الخط السفلي.

البيع: عند وصول السهم إلى الخط العلوي.

الفيلسوف · 06-08-2009, 02:36 PM

أشرطة البولينجرBollinger Bands

تم تطوير أشرطة البولينجر Bollinger Bands بواسطة John Bollinger ويعتبر من المؤشرات المتذبذبة ويحتوي على شريطين علوي و سفلي ويعتبر الشريط العلوي الحد الأعلى لتذبذب السهم والشريط السفلي الحد الأدنى لتذبذب السهم وكلما كانت المسافة بين الشريطين كبيرة تكو نسبة التذبذب كبيرة وكلما ضاقت المسافة بينهم تكون نسبة التذبذب قصيرة أي نسبة المخاطرة قليلة.
ويمكن الأستفادة من أشرطة البولينجر في عدة نقاط:
- تذبذب السهم
- التجميع والتصريف
- الحركة المستقبلية للسهم

تذبذب السهم:
إذا تذبذب السهم من الشريط السفلي صعودا إلى الشريط العلوي فهذا يعني أن هناك سيولة دخلت في السهم ويمكن أن ييستمر صعوده إلى الشريط العلوي.
مثال:

أما إذا تذبذب السهم من الشريط العلوي هبوطا إلى الشريط السفلي فهذا يعني أن هناك سيولة خرجت من السهم ويمكن أن يستمر هبوطه إلى الشريط السفلي.
مثال:

ضيق أشرطة البولينجر:
عندما تضيق المسافة بين أشرطة البولنجر تعتبر دلالة على عكس إتجاه السهم فإذا كان في مسار صاعد وضاقت الأشرطة فإن السهم قد وصل قمته وهذا دليل على هبوط قادم للسهم.
مثال:

وفي حالة ضيق أشرطة البولنجر في مسار هابط للسهم دلالة على صعود قادم للسهم.
مثال:

انفراج الأشرطة:
الإنفراج الإيجابي:
يكون الإنفراج إيجابي في حالة إنفراج الإشرطة مع مواصلة ارتفاع السهم.
مثال:

الإنفراج السلبي:
يكون الإنفراج سلبي في حالة إنفراج الإشرطة مع مواصلة هبوط السهم.
مثال:

اصطدام السهم بالشريط السفلي وتحول إتجاهه إلى الشريط العلوي تعتبر إشارة شراء

اصطدام السهم بالشريط العلوي وتحول إتجاهه إلى الشريط السفلي تعتبر إشارة بيع

ضيق أشرطة البولينجر بعد رحلة صعود تكون بداية هبوط للسهم أي إشارة بيع

ضيق أشرطة البولينجر بعد رحلة هبوط تكون بداية صعود للسهم أي إشارة شراء

حدوث انفراج إيجابي والتصاق السهم بالشريط العلوي تعتبر إشارة شراء

حدوث انفراج سلبي والتصاق السهم بالشريط السفلي تعتبر إشارة بيع
ستوكاستيك المتذبذب Stochastic Oscillator

طور مؤشر ستوكاستيك Stochastic من قبل George C.Lane ويتكون هذا المؤشر من مؤشرين:
1- المؤشر الأساسي ويرمز لهK%
2- المؤشر الثاني ويرمز له D% وهو عبارة عن المتوسط المتحرك البسيط لمؤشر K%
ويتقاطع هذين المؤشرين في عده مناطق وهي تعطينا إشارات البيع و الشراء ويتحرك في نطاق يبدأ من الصفر وحتى 100
ويكون مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator من نوعين : بطيء و سريع
مثال:

يتكون نطاق مؤشر مؤشر ستوكاستيك Stochastic من ثلاثة أقسام:
المنطقة العليا: 80 - 100
تعتبر هذه المنطقة خطيرة جدا وهي منطقة تجميع. وكسر المؤشر نقطة الـ 80 نزولا تصبح منطقة بيع.
مثال:

المنطقة الوسطى: 80 - 20
تعتبر منطقة استقرار للسهم وتكون بعيدة عن قاعه وقمته السعرية فإما أن يصعد السهم أو يهبط.
مثال:

المنطقة السفلى: 20 - صفر
وتعتبر منطقة آمنة وعند اختراق نقطة الـ 20 صعودا فهذا دليل على وجود شراء كبير على السهم وتصبح منطقة شراء آمنة.
مثال:

التقاطع الإيجابي:
عندما يتقاطع مؤشرK% مع مؤشرD%صعودا دلالة على صعود قادم للسهم وتعتبر إشارة شراء.
مثال:

التقاطع السلبي:
عندما يتقاطع مؤشرK% مع مؤشرD%نزولا دلالة على هبوط قادم للسهم وتعتبر إشارة بيع.
مثال:

كسر مؤشرk% نقطة الـ 80 هبوطا إشارة بيع.

إختراق مؤشر k% نقطة الـ 20 صعودا إشارة شراء.

تقاطع مؤشر k% لمؤشر %D هبوطا إشارة بيع.

تقاطع مؤشر k% لمؤشر %D صعودا إشارة شراء.

وليامز Williams %R

يعتبر مؤشر وليامز Williams %R من المؤشرات المتذبذبة وهو شبيه لمؤشر ستوكاستيك النتذبذب Stochastic Oscillator وقد تم تطويره من قبل Larry Williams ويمكن معرفة حالة السهم عن طريق هذا المؤشر ما إذا كان في حالة بيع متزايدة oversold أو في حالة شراء متزايدة overbought.
ويتأرجح المؤشر بين الـصفر والـ 100. ويمكن قراءة المؤشر بين نقطة الـصفر والـ 20 على أساس أن السهم في حالة شراء متزايدةoverbought ويمكن أن يهبط في أي وقت، والمنطقة بين الـ 80 - 100 تشير على أن السهم في حالة بيع متزايدة oversold ويمكن أن يصعد في أي وقت.

المنطقة العلوية من( الصفر إلى 20):
وتعتبر منطقة خطيرة ويكون السهم في حالة شراء متزايدة overbought ويمكن أن يصحح في أي وقت.
المنطقة السفلية من ( 80 إلى 100 ):
وتعتبر منطقة آمنة ويكون السهم في حالة بيع متزايدة oversold ويمكن أن يدخل المشترون في السهم.
وهذا مثال على الحالتين:

اشارة شراء = عندما يكون R % قريب من الـ 90 % ( والسهم في ترند صعود )

اشارة بيع = عندما يكون R % قريب من الـ 10 % ( والسهم في ترند هبوط )

الفيلسوف · 06-08-2009, 02:39 PM

التدفق النقدي Money Flow Index (MFI)

مؤشر التدفق النقدي MFI وهو اختصار لـ Money Flow Index.وهو مؤشر شبيه بمؤشر القوة النسبيةRelative Strength Index
ويقيس مؤشر التدفق المالي MFI مقدار السيولة الداخلة في السهم والخارجة منه. ويدرس حالة السيولة هل هي سيولة بيع أم سيولة شراء. ويعتبر من أقوى المؤشرات المستخدمة في معرفة أوقات انهيار السوق.
يتكون مؤشر التدفق المالي MFI من ثلاث مناطق:
المنطقة السفلية من (الصفر إلى 20):
وفي هذه المنطقة دلالة على أن السهم قد تمت عليه عملية بيع متزايدة وخروج سيولة كبيرة والشراء هنا أكثر أمانا.ويعطي إشارة بالشراء عند إختراق نقطة الـ 20 صعودا إلى أعلى.
وهذا مثال:

المنطقة الوسطى من ( 20 إلى 80):
وفي هذه المنطقة تقريبا السيولة تكون متساوية بين عمليات البيع وعمليات الشراء ويكون سعر السهم تقريبا مستقر في هذه المنطقة.ويعطي إشارة بيع عند كسر المؤشر نقطة الـ 80 نزولا.
وهذا مثال:

المنطقة العليا من ( 80 إلى 100 ):
وفي هذه المنطقة دلالة على أن السهم قد تمت عليه عملية شراء متزايدة ودخول سيولة كبيرة والشراء هنا أكثر خطورة.ويعطي إشارةبالبيع عند كسر نقطة الـ 80 نزولا إلى أسفل.
وهذا مثال:

إشارة شراء عند كسر المؤشر نقطة الـ 20 صعودا إلى أعلى

إشارة بيع عند كسر المؤشر نقطة الـ 80 نزولا إلى أسفـــل

القوة النسبية Relative Strength Index (RSI)

مؤشر القوة النسبية RSI وهو اختصار لـ Index Strength Relative.
وهو مؤشر يتحرك بين الصفر والـ 100 . ويمكن من خلاله معرفة ما إذا كان سعر الشراء مبالغ فيه overbought أو سعر البيع مبالغ فيه oversold وأيضا معرفة قاع السهم أو قمته.
ويستعمل مؤشر القوة النسبية الفترة الزمنية : 7 أيام أو 14 يوم أو 21 يوم. والأفضل 14 يوم.

ويتكون مؤشر القوة النسبية من ثلاثة مناطق:
المنطقة السفلية من (الصفر إلى 30):
ويعتبر المؤشر تحت الـ 30 إيجابي وهي منطقة تجميع ويدل على استقرار السهم وأنه في قاعه السعري وسعره مناسب للشراء، وكلما اقترب من الصفر يصبح أكثر امانا للشراء وأقرب للصعود.
وهذا مثال:

المنطقة الوسطى من ( 30 إلى 70):
ويعتبر اختراق الـ 30 ارتفاعا منطقة شراء وكسر الـ 70 نزولا منطقة بيع. والسهم في هذه المنطقة يدل على استقراره ما بين قمته السعرية وقاعه السعري.
وهذا مثال:

المنطقة العليا من ( 70 إلى 100 ):
يعتبر المؤشر في هذه المنطقة خطيرا وأن السهم قد وصل إلى قمته السعرية وكلما صعد المؤشر إلى فوق الـ 70 زادت الخطورة وعند كسر المؤشر 70 نزولا يعتبر إشارة بيع.
وهذا مثال:

إشارة شراء عندما يقطع مؤشر القوة النسبية خط الـ 30 هبوطاً ثم يغير اتجاهه ويصعدمخترقاً خط ال 30 صعوداً إلى الأعلى.

اشارة بيع عندما يقطع مؤشر القوةالنسبية خط 70 صعوداُ ثم يغير اتجاهه ويهبط مخترقاً خط ال 70 هبوطاً إلى الأسفل.

الفيلسوف · 06-08-2009, 02:45 PM

الماكد MACD

يعتبر مؤشر الماكد MACD من المؤشرات الشهيرة وهو اختصار لـ Moving Average Convergence Divergence أي التقاء وانفراج المتوسطات المتحركة. وقد تم تطويره بواسطة Gerald Appel.

ويتكون مؤشر الماكد من خط متعرج يتحرك فوق وتحت الخط الصفري وتكون لفترة 9 أيام:

ويتقاطع خط الماكد مع متوسطاته ليعطينا نقاط البيع و الشراء وتكون هذه المتوسطات على فترتين:
1- المتوسط قصير الأجل وذلك لفترة 12 يوم.
2- المتوسط طويل الأجل وذلك لفترة 26 يوم.

1- قطع مؤشر الماكد المتوسط المتحرك Moving Average Crossover
عندما يتقاطع مؤشر الماكد مع متوسطه صعودا فهذه اشارة شراء يكون الدخول في السهـم آمنا.
وعندما يتقاطع مؤشر الماكد مع متوسطه نزولا فهذه اشــارة بيــع يكون الدخول في السهم أكثر خطورة.
وهذه بعض الأمثلة على الحالتين:

قطع مؤشر الماكد المتوسط المتحرك هبوطا.

قطع مؤشر الماكد المتوسط المتحرك صعودا

2- تجاوز مؤشر الماكد الخط الصفري Center line Crossover

اذا قطع الماكد خط المنتصف Centreline صعودا إلى منطقة موجبة فتعتبر اشارة شراء. وإذا قطع الماكد خط المنتصف نزولا إلى منطقة سلبية فيعتبر اشارة بيع.
وهذه بعض الأمثلة على الحالتين:

قطع مؤشر الماكد الخط الصفري صعودا

قطع مؤشر الماكد الخط الصفري نزولا

إشارة شراء: اختــــراق الماكد لمتوسطـــه صـــعودا.

إشارة بيــــع: اختــــــراق الماكد لمتوسطـــه نـــزولا.

إشارة شراء: اختراق الماكدللخط الصفري صعــــودا.

إشارة بيــــع: اختراق الماكد للخط الصفــــــري نزولا.

المتوسطات المتحركة Moving Average

المتوسط المتحرك Moving Average هو متوسط سعر السهم خلال فترة معينة.و يعتبر من أقوى المؤشرات الموجودة وهي تفيد المضارب اليومي والمستثمر لمعرفة أوقات الشراء و البيع ومعرفة نقاطالدعمو المقاومة.
والمتوسطات المتحركة أنواع كثيرة منها متوسط 9 أيام، 10 أيام، 100 يوم، 200 يوم وغيرها.
وأشهر انواع المتوسطات نوعين هما:
1- المتوسط الحسابي العادي SMA وهي اختصار لـ Simple Moving Average
2- المتوسط الحسابي الآسي EMA وهي إختصار لـ Exponential Moving Average

يوضح لنا نقاط البيع أو الشراء كالتالي:
1- قطع السهم لخط المتوسط المتحرك صعودا يدل على دخول سيولة ويعتبر تقاطع إيجابي للسهم.
2- قطع السهم لخط المتوسط المتحرك هبوطا يدل على خروج سيولة ويعتبرتقاطع سلبي للسهم.
وهذا مثال على الحالتين:

3- تقاطع المتوسطات مع بعضها تعطينا إشارات البيع و الشراء:

عند قطع متوسط الـ 4 أيام لمتوسط الـ 18 يوم صعودا على سبيل المثال ينتج عنها تقاطعات إيجابية

مثال:

عند قطع متوسط الـ 4 أيام لمتوسط الـ 18 يوم هبوطا على سبيل المثال ينتج عنها تقاطعات سلبية

مثال:

4- نقاط الدعم و المقاومة:
يمكن من خلال المتوسطات التعرف على نقاط الدعم و المقاومة للسهم.
مثال:

الآرون Aroon

تم تطوير هذا المؤشر في عام 1995 بواسطة Tushar Chande.ويفيدنا مؤشر الآرون Aroon في عدة أمور وهي معرفة التجميع و التصريف، القمم والقيعان، أوقات والدخول والخروج ويشير أيضا إلى اتجاه جديد صعودا أو نزولا للسهم ويؤكد لنا الترند وهل السهم في حالة تشبع من البيع Oversold أو في حالة تشبع من الشراء Overboughtويتكون الآرون من خطين :
- Aroon Up)): يقيس عدد الأيام التي تم فيها الإرتفاع x-period high
- (Aroon Down): يقيس عدد الأيام التي تم فيها الإنخفاض x-period low
القيمة المفترضة للآرون Aroon هي 14 يوم. اذا كان الـ 14 يوم على ارتفاع فإن قيمة الـ (Aroon Up) تساوي 100.
اذا كان الـ 14 يوم على انخفاض فإن قيمة الـ (Aroon Down) تساوي 100.
اذا لم يكن هناك ارتفاع جديد لمدة الـ 14 يوم فإن فإن قيمة الـ (Aroon Up) تساوي 100.
اذا لم يكن هناك انخفاض جديد لمدة الـ 14 يوم فإن قيمة الـ (Aroon Down) تساوي 100.
ملاحظة: ولا يستخدم مؤشرالآرون Aroon لوحده بل يستخدم مع المؤشرات الأخرى لتأكيد الترند الصاعد أو الهابط.

هناك ثلاث حالات لتفسير اتجاه الآرون:
1- القصوى أو النهاية Extremes.2- الحركة المتوازية Parallel Movement3- التقاطع Crossovers.
الحالة الأولى: القصوى أو النهاية Extremes:
- عندما يصعد خط الـ Aroon Up الى اتجاه الـ 100 وهذه دلالة على القوة وإذا بقي الـ Aroon Up ثابتا بين الـ70 والـ 100 دل ذلك على اتجاه تصاعدي جديد والعكس صحيح.
وهذا مثال:

- بطريقة مماثلة اذا كان خط الـ Aroon Down متجها لى الـ 100 دلالة على الضعف وإذا بقي الـ Aroon Down ثابتا بين الـ 70 والـ 100 دلالة على اتجاه هابط جديد والعكس صحيح.
وهذا مثال:

الحالة الثانية: الحركة المتوازية Parallel Movement:
عندما يتحرك الـ Aroon Up و Aroon Downحركة متوازية لكل واحد (تقريبا في نفس المستوى) دل ذلك على تماسك السهم وسيظل متماسكا إلى أن تحدث له حالة أخرى.
وهذا مثال:

الحالة الثالثة: التقاطع Crossovers:
- عندما يتقاطع الـ Aroon Up مع الـ Aroon Downويكون فوقه يعتبر ترند صاعد وهذه اشارة شراء لتوقع إرتفاع للسهم.
وهذا مثال:

- عندما يتقاطع الـ Aroon Downمع الـ Aroon Upويكون فوقهيعتبر ترند هابط وهذه اشارة بيع لتوقع إنخفاض السهم.
وهذا مثال:

الآرون المتذبذبAroon Oscillator
طريقة حسابه:
نطرح قيمة الـ Aroon Up من الـ Aroon Down والناتج هو قيمة الآرون المتذبذب Aroon Oscillator.
- اذا اعطى الـ Aroon Oscillator نتيجة موجبة فهذه دلالة على ترند صاعد.
- اذا اعطى الـ Aroon Oscillator نتيجة سالبة فهذه دلالة على ترند هابـــط.

عندما يصعد خط الـ Aroon Up الى اتجاه الـ 100 دلالة على القوة وإذا بقي الـ Aroon Up ثابتا بين الـ 70 والـ 100 دل ذلك على اتجاه تصاعدي جديد والعكس صحيح.

اذا كان خط الـ Aroon Down متجها لى الـ 100 دلالة على الضعف وإذا بقي الـ Aroon Down ثابتا بين الـ 70 والـ 100 دلالة على اتجاه نزول جديد والعكس صحيح.

عندما يتحرك الـ Aroon Up و Aroon Downحركة متوازية لكل واحد (تقريبا في نفس المستوى) دل على تماسك السهم وسيظل متماسكا إلى أن تحدث له حالة أخرى.

عندما يتقاطع الـ Aroon Up مع الـ Aroon Downويكون فوقه يعتبر ترند صاعد وهذه اشارة شراء لتوقع إرتفاع للسهم.

عندما يتقاطع الـ Aroon Downمع الـ Aroon Upويكون فوقهيعتبر ترند هابط وهذه اشارة بيع لتوقع إنخفاض السهم.

الزخم - التسارع MOMENTUM

مؤشر العزم أو التسارع Momentum ويمكن إستخدامه لمعرفة القمم و القيعان فكلما كان المؤشر فوق خط الـ 100 صعودا تعتبر دلالة على قوة عزم الترند الصاعد في مواصلة الصعود والعكس صحيح. وكلما كان إتجاه المؤشر تحت الـ 100 هبوطا تعتبر دلالة على قوة عزم الترند الهابط في مواصلة الهبوط. ويفضل إستخدامه في حالة استقرار السهم.
ويمكن الإستفادة من هذا المؤشر كداعم للمؤشرات الأخرى.

إذا قطع المؤشر خط الـ 100 صعودا فإنه دلالة على قوة عزم السهم في الصعود.
وإذا قطع المؤشر خط الـ 100 هبوطا تعتبر دلالة على قوة عزم السهم في الهبوط.
وهذا مثال على الحالتين:

إشارة شراء: عندما يصعد مؤشر مومنتوم للاعلى قاطعاً خط الـ 100 .

إشارة بيع: عندما يهبط مؤشر مومنتوم للأسفل قاطعاً خط الـ 100 .

الفيلسوف · 06-08-2009, 02:47 PM

القطع المكافئ Parabolic SAR

تم تطوير مؤشر القطع المكافىء Parabolic SAR بواسطة Welles Wilder ويتكون من نقاط تكون أعلى وأسفل السهم فإذا كانت هذه النقاط في أسفل السهم فهذا يعني أن السهم في مسار صاعد وإذا كانت في أعلى السهم فهذا يعني أن السهم في مسار هابط.
إذا قطع مؤشر القطع المكافئ Parabolic SAR العلوي السهم نزولا فإنها تعتبر إشارة شراء. والعكس صحيح. اذا قطع مؤشر القطع المكافئ Parabolic SAR السفلي السهم صعودا فإنها إشارة بيع.
وهذ مثال على الحالتين:

إشارة شراء: عندما ينتقل مؤشر SAR من أعلى السهم إلى اسفله.

إشارة بيع: عندما ينتقل مؤشر SAR من اسفل السعر إلى اعلاه.

عبدالله كاتب · 06-08-2009, 07:47 PM

تحية عطرة لجهودك الرائعة

دائم الغيم · 21-09-2009, 11:48 PM

وفقك الله من اجمل ما قرت

خيارات الموضوع
عرض نسخة للطّباعة ارسل هذه الصفحة لصديق
طريقة العرض
النمط المتتابع التحول إلى النمط التشعبي التحول إلى النمط الأُحادي

مواضيع مشابهة
الموضوع	الكاتب	القسم	الردود	آخر مشاركة
كيفية إعداد التقارير الفنيه الاسبوعيه والشهريه بنفسك ومدى أهميتها	صائد القيعان	تقارير السوق السعودي	10	08-04-2010 11:34 AM
التحليل الفني تعريفه وأهميته	سلطان الشمري	التحليل الفني والأساسي	0	04-08-2009 05:43 PM
المؤشرات الفنية	Trainer	التحليل الفني والأساسي	1	23-07-2009 09:50 AM
اهم المؤشرات لاكبر الارباح	Trainer	التحليل الفني والأساسي	2	23-07-2009 09:48 AM
مفارقة في المؤشرات بين ارتفاع وانخفاض	UFXBANK	عملات - معادن - نفط - فوركس - Forex	0	04-05-2009 02:12 PM

المؤشرات الفنية

التحليل الفني والأساسي